Sete previsões da Prologis para cadeias de suprimentos em 2023

A Prologis Research, com base em décadas de experiência no setor e dados proprietários, bem como insights exclusivos de seu portfólio global de aproximadamente 111 milhões de metros quadrados e 6,2 mil clientes no mundo, para prever as seguintes sete tendências para 2023.

Previsão #1

O início do desenvolvimento de galpões logísticos nos EUA cairá para o menor nível em sete anos, mesmo com o crescimento do aluguel superior a 10%.

Previsão #2

As barreiras ao desenvolvimento da Califórnia restringirão permanentemente a demanda logística, permitindo que o Texas se torne o estado número 1 em absorção líquida.

Previsão #3

A demanda do México atingirá um novo recorde anual à medida que o nearshoring (reconfiguração da cadeia de abastecimento para ficar mais próxima do consumidor final) impulsiona a expansão ao longo da fronteira.

Previsão #4

A Índia passará de quarto para terceiro país mais ativo em termos de desenvolvimento, atrás dos EUA e da China.

Previsão #5

Os galpões construídos sob medida atingirão novos níveis de aluguéis nos EUA e na UE, pois os aluguéis de mercado são capitalizados em 5%, apesar da queda nos custos de construção e terrenos.

Previsão #6

As locações para empresas de comércio eletrônico se recuperarão e esse será o segundo ano mais ativo da história (depois de 2021).

Previsão #7

A demanda por galpões sustentáveis ??crescerá rapidamente. A capacidade solar instalada no telhado dobrará e a capacidade de carregamento de caminhões elétricos excederá 10 megawatts.

PREVISÃO Nº 1

O início do desenvolvimento de galpões nos EUA cairá para o menor nível em 7 anos, mesmo com o crescimento do aluguel superior a 10%.

Fatos que embasam:

Impulsionado por um rápido aumento no custo de capital, o início do desenvolvimento diminuirá em 60% para menos de 16,3 milhões de metros quadrados em 2023. Já observamos inícios trimestrais cairem 30% de seu pico na Europa e esperamos um padrão semelhante no Estados Unidos.

Um recuo dessa magnitude criaria uma escassez de espaço em 2024. O pipeline cairá de mais de 46,5 milhões de metros quadrados no terceiro trimestre de 2022 para 25,5 milhões no final de 2023.

A baixa vacância produzirá mais um ano de crescimento de aluguel de dois dígitos. Mesmo que a nova demanda caísse para zero, a taxa de vacância nacional aumentaria apenas 260 bps para 5,9%, bem abaixo da média de longo prazo.

PREVISÃO Nº 2

Depois de liderar por mais de 25 anos, as barreiras ao desenvolvimento da Califórnia restringirão permanentemente a demanda logística, permitindo que o Texas se torne o estado número 1 em absorção líquida.

Fatos que embasam:

A Califórnia tem poucos terrenos aproveitáveis ??e as barreiras à oferta estão aumentando. Em novembro de 2022, por exemplo, um terço dos galpões em construção no Inland Empire estavam em municípios que haviam proposto ou promulgado moratórias locais sobre o desenvolvimento industrial. Os limites do desenvolvimento futuro nessas áreas aumentariam o valor das propriedades existentes e criariam desafios para os clientes que buscam crescer.

Os drivers de demanda do Texas estão acelerando. Espera-se que o crescimento populacional continue e a regionalização das cadeias de abastecimento enviará mais mercadorias através do México e do Texas.

PREVISÃO #3

A demanda do México atingirá um novo recorde anual à medida que o nearshoring impulsiona a expansão ao longo da fronteira.

Fatos que embasam:

As expansões relacionadas ao nearshoring representaram metade das novas locações em 2022. Monterrey, Juarez e Tijuana foram os principais beneficiários.¹

O aumento das entregas em 2023 permitirá uma maior absorção porque a taxa de vacância está no nível mais baixo de todos os tempos. O pipeline em construção aumentou para um recorde de 2,32 milhões de metros quadrados no terceiro trimestre, enquanto a vacância caiu para 1,4%.²

PREVISÃO Nº 4

A Índia subirá para o terceiro país mais ativo para início de desenvolvimento, atrás dos EUA e da China.

Fatos que embasam:

A Índia está se tornando mais passível de investimento à medida que os impulsionadores da demanda evoluem. A combinação de forte demografia, aumento das exportações, mudanças favoráveis ??nas políticas regulatórias e tributárias e melhoria na infraestrutura atraiu capital para a Índia, produzindo pó seco para desenvolvimento logístico.

A Índia ficou em quarto lugar em 2022, mais do que dobrando o volume de desenvolvimento iniciado em apenas cinco anos e ultrapassando os mercados de desenvolvimento mais ativos da Europa.³

PREVISÃO Nº 5

Os galpões construídos sob medida atingirão novos níveis de aluguéis nos EUA e na UE, pois os aluguéis de mercado são capitalizados em 5%, apesar da queda nos custos de construção e terrenos.

Fatos que embasam:

A volatilidade do mercado financeiro levou a custos de capital significativamente mais elevados. Os custos de empréstimos aumentaram substancialmente à medida que os bancos centrais aumentaram as taxas, com o T-bond de 10 anos oscilando entre 3,7 e 4,1% em novembro de 2022.

A suavidade do custo de construção fica atrás dos ciclos econômicos. Os custos podem responder eventualmente ao cenário econômico geral, mas ainda não o fizeram. Estimamos um declínio de 10 a 15% nos custos de construção até o final de 2023, com retrocesso na segunda metade do ano.

PREVISÃO Nº 6

As locações para empresas de comércio eletrônico se recuperarão e esse será o segundo ano mais ativo da história (depois de 2021).

Fatos que embasam:

As vendas de comércio eletrônico estão reacelerando à medida que o desejo descomunal de experiências pessoais diminui e a proposta de valor do comércio eletrônico para os consumidores permanece intacta. Mantemos nossa previsão de que mais de 25% dos produtos de varejo serão vendidos por meio de canais online até 2025, contra 15% em 2019.

A atividade de locações está reacelerando. A proporção da Prologis de novas locações assinadas por clientes de comércio eletrônico aumentou para mais de 17% no terceiro trimestre, de uma mínima de 13% no primeiro trimestre de 2022, impulsionada por uma diversidade recorde de clientes à medida que as redes de encomendas se expandem, varejistas de médio porte melhoram os níveis de serviço e novos conceitos surgem.

Os custos de entrega de encomendas continuam altos. Varejistas on-line procurarão o design de rede para alcançar economia de custos e metas de sustentabilidade. Especificamente, adicionar um centro urbano ao final das cadeias de abastecimento de e-fulfillment pode render custos e eficiências ambientais de 50% em média, encurtando a última milha.

PREVISÃO Nº 7

A demanda por galpões sustentáveis ??crescerá rapidamente. A capacidade solar instalada na cobertura do galpão dobrará e a capacidade de carregamento de  caminhões elétricos excederá 10 megawatts.

Fatos que embasam:

Construir instalações preparadas para o futuro pode proteger as empresas de logística de riscos operacionais futuros, incluindo mudanças nas regulamentações, resistência da comunidade e preços voláteis de energia baseada em combustíveis fósseis. Os custos para construções e operações sustentáveis ??estão caindo. Os programas de incentivo do governo e a crise energética europeia têm o poder de turbinar essas tendências de longo prazo.

Na Califórnia, uma comissão descobriu que 157.000 carregadores rápidos serão necessários até 2030 para apoiar a eletrificação da frota e atingir as metas de redução de carbono do estado. (A Prologis, que já investe em infraestrutura comercial de veículos elétricos, se comprometeu a instalar 1 gigawatt de energia solar até 2025.)

Na Europa, as cidades com zonas de transporte de baixa emissão compreendem mais de 60% dos mercados de logística em 2022, contra menos de 25% em 2015. 4

IMPORTANTE

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Sobre a pesquisa

O departamento de Pesquisa da Prologis estuda tendências fundamentais e de investimento e as necessidades dos clientes da Prologis para auxiliar na identificação de oportunidades e evitar riscos em quatro continentes. A equipe contribui para decisões de investimento e iniciativas estratégicas de longo prazo, além de publicar white papers e outros relatórios de pesquisa. A Prologis publica pesquisas sobre a dinâmica do mercado que afeta os negócios dos clientes da Prologis, incluindo questões da cadeia de suprimentos global e desenvolvimentos nos setores de logística e imobiliário. A equipe de pesquisa dedicada da Prologis trabalha em colaboração com todos os departamentos da empresa para ajudar a orientar as estratégias de entrada, expansão, aquisição e desenvolvimento da Prologis no mercado.

Sobre a Prologis

A Prologis, Inc. é líder global em desenvolvimento e administração de galpões logísticos com foco em mercados de alta barreira e alto crescimento. Em 30 de setembro de 2022, a empresa possuía ou tinha investimentos em, de forma integral ou por meio de empreendimentos de coinvestimento, propriedades e projetos de desenvolvimento que devem totalizar aproximadamente 1,0 bilhão de pés quadrados (97 milhões de metros quadrados) em 19 países. A Prologis aluga instalações logísticas modernas para uma base diversificada de aproximadamente 5.800 clientes, principalmente em duas categorias principais: atendimento business-to-business e varejo/online.